L'industrie papetière d'Asie du Sud-Est fait face à un double coup dur: baisse de la demande chinoise et hausse des coûts de transport

Au deuxième trimestre 2024, les fabricants de papier d'emballage recyclé en Asie du Sud-Est ont été confrontés au double défi des coûts élevés des vieux papiers et de la faible demande de produits finis, en particulier de la Chine, son principal marché d'exportation. Dans le même temps, les prix à l'importation de papier fin de haute qualité dans la région ont légèrement augmenté en raison de la hausse des coûts de transport. Les prix du papier d'emballage recyclé montrent des signes de reprise Après une légère augmentation au premier trimestre de cette année, les prix des principales qualités de papier d'emballage recyclé en Asie du Sud-Est ont été frappés par une offre excédentaire et une faible demande, surtout de Chine, en avril et mai. Au premier semestre de ces deux mois, les prix à l'importation de vieux conteneurs en carton ondulé (OCC) sur le marché de l'Asie du Sud-Est, notamment en provenance des États-Unis, ont continué de progresser. Les prix élevés des importations d'OCC ont également fait grimper les prix des vieux papiers locaux dans la région, exerçant une énorme pression sur les coûts des papeteries locales. Bien que les usines de papier d'Asie du Sud-Est aient tenté d'augmenter les prix du papier en avril et mai, ces efforts ont été pour la plupart infructueux.

Pendant cette période, le prix à l'importation du papier kraft est resté de 460 $ à 560 $ la tonne, le même qu'en mars, tandis que le prix à l'importation du papier ondulé recyclé est passé de 350 $ à 420 $ la tonne en mars à 330 $ à 410 $ la tonne en avril et a encore chuté à 325 $ à 410 $ la tonne en mai. Le prix à l'importation du papier kraft d'imitation est passé de 370 $ à 430 $ la tonne en mars à 360 $ à 420 $ la tonne en avril et est resté inchangé en mai.

Les observateurs du marché estiment que l'instabilité des prix du papier ondulé et du papier kraft d'imitation est principalement due au fait que les producteurs de ces qualités de papier en Asie du Sud-Est sont fortement dépendants des exportations vers la Chine. La faiblesse des prix et la baisse de la demande sur le marché chinois ont contraint les papeteries d'Asie du Sud-Est à conserver davantage de stocks localement ou à réduire la production. La dépréciation des principales devises asiatiques telles que le dong vietnamien, le baht thaïlandais et la roupie indonésienne par rapport au dollar américain a également fourni aux usines de papier d'Asie du Sud-Est plus d'opportunités de rabais en dollars américains. En termes de papier recyclé, les prix à l'importation du tableau blanc à dos gris sont passés de 470 $ à 560 $ la tonne en mars à 450 $ à 520 $ la tonne en mai. Certains commerçants ont signalé une augmentation de la production indienne de tableaux blancs à dos gris à bas prix, mais le principal moteur de la baisse des prix a été une augmentation significative de l'offre de carton blanc en fibre vierge en provenance de Chine et d'Indonésie. Les usines de papier d'emballage recyclé en Asie du Sud-Est ont continué d'augmenter leurs prix en juin et les prix sont restés fermes. Bien que les prix à l'importation OCC aient baissé depuis la fin mai, il faudra de deux à trois mois pour que le coût élevé du papier récupéré soit reflété. La forte augmentation des tarifs de fret des conteneurs est également un facteur de la demande accrue des usines de papier pour des augmentations de prix. "Bien que l'augmentation des coûts de transport intra-asiatique soit insignifiante par rapport au transport longue distance, l'augmentation des coûts de transport de 1 $ la tonne à 4 $ à 5 $ la tonne est déjà une grosse dépense pour les entreprises dont les bénéfices sont minces», a déclaré un commerçant. En conséquence, le prix du papier ondulé recyclé importé est passé de 325 $ à 410 $ la tonne en mai à 335 $ à 410 $ la tonne en juin. Les prix à l'importation du papier kraft sont passés de 360 $ à 420 $ la tonne en mai à 360 $ à 430 $ la tonne en juin. Les prix à l'importation du papier kraft sont restés stables à 460 $ à 560 $ la tonne. Les prix des panneaux blancs importés à dos gris sont passés de 450 $ à 520 $ la tonne en mai à 470 $ à 550 $ la tonne en juin. La hausse des prix du fret maritime semble avoir ralenti les importations de panneaux blancs vierges, en particulier en provenance de Chine. De nouvelles hausses de prix sont attendues en juillet à l'approche de la haute saison traditionnelle des emballages. En outre, les prix du carton-boîte recyclé en Chine ont montré des signes de reprise, ce qui pourrait inciter les acheteurs chinois à passer plus de commandes auprès des usines de papier d'Asie du Sud-Est le mois prochain. Les prix du papier fin augmentent légèrement Après une légère augmentation des prix au premier trimestre de cette année, les principaux producteurs de papier fin d'Asie du Sud-Est ont introduit de nouvelles augmentations de prix pour les commandes d'avril, généralement de 30 $ à 50 $/tonne, en raison de la hausse continue des prix des matières premières, en particulier de la pâte.

Les acheteurs ont rejeté ces tentatives d'augmentation des prix en raison de l'offre abondante sur le marché. Bien que avril et mai soient traditionnellement les mois de pointe pour les commandes scolaires, les prix du papier fin sur le marché chinois ont chuté au cours de ces deux mois. La faiblesse des prix du marché intérieur a incité les producteurs chinois de papier fin à rechercher davantage de commandes sur les marchés étrangers tels que l'Asie du Sud-Est. Fin mai, les principaux producteurs de papier fin d'Asie du Sud-Est ont annoncé de nouvelles augmentations de prix pour les commandes de juin, généralement de 50 $/tonne. L'ajustement de prix proposé était principalement dû à la hausse des coûts de transport. Selon les commerçants, les taux de fret des conteneurs pour les cargaisons à l'étranger en provenance de Chine ont commencé à augmenter vers la mi-avril et fin mai,Les tarifs de fret au comptant sur presque toutes les routes sortantes en provenance d'Asie montaient en flèche et ont continué de grimper ou de rester élevés en juin. Les tarifs de fret standard de 40 pieds de l'Indonésie vers l'Amérique latine étaient auparavant d'environ 2,000 dollars, mais ont soudainement triplé pour atteindre 6,000 dollars à la fin du mois de mai. Un grand producteur et exportateur de papier fin de Chine a déclaré: «Nous payions entre 100 et 200 dollars par conteneur pour le fret de la Chine vers le Vietnam, mais maintenant, il peut être compris entre 500 $ et 1,000 $, parfois jusqu'à 1,250 $, ce qui rend presque impossible de citer sur une base CIF." Bien que l'augmentation des coûts d'expédition en Asie du Sud-Est ait été plus faible, les compagnies maritimes retardent ou annulent souvent les expéditions en raison d'un espace d'expédition restreint. Au cours du dernier mois du deuxième trimestre de cette année, le chaos maritime a entraîné une légère augmentation des prix du papier fin. Les prix du papier fin enduit importé ont légèrement augmenté de 720 $ à 830 $ la tonne en mars à 740 $ à 830 $ la tonne en juin, avec le bas de l'écart augmentant de 20 $/tonne. Les prix du papier fin importé non couché sont passés de 790 $ à 860 $ la tonne en mars à 790 $ à 880 $ la tonne en juin. "Les papeteries ont absorbé la plupart des coûts d'expédition supplémentaires plutôt que de les répercuter sur les clients, qui peuvent retarder les commandes ou se tourner vers d'autres fournisseurs", a déclaré l'exportateur chinois.